可丽金
首页 元宇宙 美元、比特币、通货膨胀:为什么政府不能无限印钞?

美元、比特币、通货膨胀:为什么政府不能无限印钞?

2020年3月23日,美联储主席鲍威尔宣布新一轮量化宽松,发誓将无限量购买美国国债及MBS债券,以便为市场提供必要的流动性。 美联储主席鲍威尔 从二战至今,美国政府的债务上限调整了…

2020年3月23日,美联储主席鲍威尔宣布新一轮量化宽松,发誓将无限量购买美国国债及MBS债券,以便为市场提供必要的流动性。

美联储主席鲍威尔

从二战至今,美国政府的债务上限调整了近100次,额度从450亿美元一路飙升到28.8万亿美元,其中欠中国约1.1万亿美元(截止2021年11月)。

那么美国为什么不直接印1.1万亿美元,把欠中国的钱全部还完?

同时,美国MMT(现代货币理论)的倡导者称:

“我们有数以百万计的工人失业,有很多人流落街头,不得不在桥洞里过夜,还有很多人在温饱线上挣扎。”

纵有万千理由阻止政府去救济他们,但是缺乏财政资金绝不是理由之一。

看到这里,你有没有想过,为什么美国不能放手印钱,来还欠中国的钱、养活无家可归者、解决失业或者其他问题?

这似乎是些相当愚蠢的问题,这种问题问得出口?

屏幕前的你,觉得这是些蠢问题嘛?

但我认为,这很可能是因为人们不好意思问这些问题,就像以前在课堂上,别的小伙伴拼命点头,你也就随大溜欺骗自己了。

你知道答案吗?你觉得答案是什么?

从全球范围来看,人们都想知道这个问题的答案,所以他们搜啊搜。

那么答案是什么呢?请把答案打在公屏上。

答案可以用一个词来概括:

通货膨胀。

通货膨胀一开始指货币流通数量增加,但现在更多的是说整体物价水平的持续上涨,人们的购买力下降的经济现象。

要理解通货膨胀,我们先要理解货币。

你可能觉得,货币还不简单,货币就是钱,是一般等价物,从小就学的东西。

那么我多问一句?

钱作为一般等价物,有内在价值吗?

在马克思眼中,钱是没有内在价值的,我赞同这个观点,货币是绝对没有内在价值的。

这意味着货币没有实际价值,货币只有被用来购买东西时才被认为有价值。

你可能不理解,钱还能没有实际价值?钱不是能买车买房赢取白富美走上人生巅峰嘛?

但,想象一下,如果你被困在荒岛上,钱就完全没用了。

鲁滨逊在荒岛上,想要的绝不是印着大英女王头像的英镑纸币,这种纸币除了拿来“解手”没有任何实际用途。

钱只有在我们相信它有价值时才有价值,这被称为Tinkerbell效应(仙子效应)。

Tinkerbell效应是一个经济学术语,用来描述那些我们相信它存在它才能存在的东西,这个术语来自彼得潘的故事,小精灵仙子“叮当”,因为孩子们相信她存在才存在。

想想,除了钱,还有什么东西是因为这种效应才存在的?

随意搜索一下,就可以得到答案:

比特币。

这是2009年诞生的最大“妖物”,从诞生至今,比特币已经上涨了超10万倍,称得上人类历史上最大的“泡沫”和信念“幻影”。

假设这种情况,如果所有人突然相信货币没有价值,货币将一毛不值。如果所有人都觉得比特币没有价值,比特币将归0。

当然,我刚才说的是当前的情况,在此之前,不全是这样的。

货币已经存综合网在了几千年,它第一次被人类使用时,是以商品货币的形态出现的,一些具有实际价值和用途的东西,像盐、粮食、马匹、武器被当作货币使用。

现在我们很容易接触的商品货币是黄金、白银这样的贵金属,马克思评论道:金银天然不是货币,但货币天然是金银。

怎么样理解这名话,金银作为商品货币,天然稀缺、便于分割、价值统一、外形美观。

而且随着经济、社会的发展,到马克思所处的时代,金银在社会生产中基本没什么实际用途,成为最理想的货币载体,在全球范围内被普遍接受为货币,金银的诱惑甚至驱动了麦哲伦的地理大发现。

但即便是金银,携带也有不便。

随着时代发展,你可以把你的黄金存到银行里,银行将确保你的黄金安全,银行会给你一张纸质凭证证明你拥有这些黄金。

这张纸片可以被当作货币,因为任何人都可以用这张纸片去银行赎回黄金,这种纸片就是表征货币了,表明对有实际价值和用途东西的所有权。

表征货币的进一步发展,就是今天几乎所有的国家都在使用的法定货币。

法定货币背后空无一物,除了你对政府的信仰和信任,不管是你亲爱的美元、日元还是欧元,背后其实都是空气,都依赖你相信政府发行的货币具有价值。

以一个年轻的国家为例,美利坚的钱在200多年的历程里,至少经历了三种系统的变换。

第一种诞生于1792年,那一年美国通过《铸币法案》(Coinage Act),成立美国铸币局,停止在美国使用欧洲货币,该法案带来了美元的诞生。

美元最初是商品货币,以金、银或铜币的形式存在,其实际价值支撑来源于包含的贵金属,制造硬币的金属的价值完全等价于面值。

第二种诞生于1900年,那一年,美国通过《黄金标准法案》(Gold Standard Act)。

其货币体系转向了商品货币和表征货币的混合体制,用经济学家的标准术语来讲,美国也完全转向了金本位制,美国政府发行了可以随时兑换黄金的美元债券,将黄金与纸币制度性的捆绑在一起。

金本位是由当时的日不落帝国带英带头搞出来的货币体制,随着美国加入金本位,金本位成为当时全球范围内居于统治地位的货币制度安排,最后一个加入金本体的列强是日本。

金本位有很多优点和缺点,这里主要说一下它的优点,它给全球贸易提供了一种公共制度安排,让各国的汇率处于较为稳定可预期的状态。

因为所有的货币都与黄金挂钩,人们很容易计算国家间的汇率,这极大地便利了全球贸易,让商人在进行跨国贸易时有稳定的预期。

例如,如果1克黄金在英国兑换1英镑,在美国兑换1.5美元,那么你可以很容易地推断出1英镑必须等于1.5美元。

第三种诞生于1971年,这一年,尼克松在电视机前突然宣布,美国正式放弃金本位,脱离布雷顿森林体系的安排,转向法定货币体制。

这一体制延续至今,所以今天的美元背后没有黄金或任何其它有价值的东西支持。

那么,我们是不是可以认为美元=比特币?都是泡沫?

你认为呢?

思考一下,在没有任何价值支撑的美元法币制度下,美国放手印钞(发行美元),会发生什么呢?

最基本的经济学理论(供需理论)告诉我们,某种商品的供应增加会导致其价格的下跌,用我们的老话说就是:物以稀为贵。

因此,美国放水印钞,市面上的美元大量增加,美元的价格(汇率)将大幅下降,其他国家就可以用他们的货币换到更多的美元,这就是美国政府放手印钞将如何影响美元的跨国价格(汇率)。

另外,美国放手印钞,会导致美国的商品和服务价格飙升,即通货膨胀。

因为百姓手中突然多了大量的钱,会导致百姓产生货币幻觉,觉得自己有钱了,增加对商品和服务的需求,实际上此时整个社会的经济产出不够,这将导致商品和服务价格水平的飙升。

想想这种情况,如果美国印制300万亿美元,实际上当前美国印出来的高能美元数量只有6.1万亿美元,然后打到每一个美国人的账号上,这样每个美国人都有买兰博基尼的钱了,瞬间实现了共同富裕,美滋滋,有钱了的美国人是翻身农奴把歌唱,都冲出去买兰博基尼了。

但美国的兰博基尼数量有限,产量也不能一下子提升到3亿辆,因此合乎逻辑的做法就是提高兰博基尼的价格,至于价格提高多少倍合适?

聪明的你,可以把答案打在评论区?(答案和推导细节,可以找小助手获取)

为了便于你们理解,我再举一个例子来说明一下。

假设有四个人流落鲁滨逊曾呆过的荒岛,他们每个人都有10个水果,但每个人拥有的水果种类不同(老王,苹果;小刘,橘子;老李,香蕉;小弦,梨),所有的水果被他们四人认为是一样(等价)的。

突然,他们发现了一大片苹果树,收获了1万个苹果,这样苹果的名义价值增加了。

但因为苹果数量大大大幅增加,1个苹果的实际价值剧烈下降,于是要10000个苹果才能换1个香蕉,因为他们吃苹果早就吃吐了,对苹果的需求很低而对香蕉的需求高。

最终是老王血亏,他原来手上的10个苹果不香了。

注意,这只是一个比喻,四个人代表四个不同的国家,每个人拥有的水果代表各国的货币。

我们不仅可以通过经济理论分析得出,印太多钱并不是一个好主意,还可以通过历史上的真事来了解,“无限”印钞带来的灾难性后果。

最近的例子是津巴布韦,它在2008年因全速印钞而饱受极高通货膨胀的摧残,当然这也是津巴布韦总统做出一些糟糕决定的结果。

当快车道的土地改革导致津巴布韦经济开始下滑后,总统选择印更多的钱来支付政府日益膨胀的支出,这导致通货膨胀率飙升,并在2008年11月中旬达到顶峰。

此时津巴布韦的通货膨胀率是多少呢?

先等一下,我先提供一些背景知识,以便让聪明的你理解接下来的内容。

美国的通货膨胀率在很长时间里保持在2%左右,日本的约为0%,经济学家普遍认为1%~3%的通货膨胀水平是最好的,中国的通货膨胀率是多少?

发达国家当前的通胀水平大约在1%~5%,当通货膨胀率水平超过50%,国家就进入恶性通货膨胀阶段,一国的经济和社会或逐步走向失控和崩溃。

而津巴布韦的通货膨胀在其峰值达到65000000000000000000000%,如此高的通货膨胀率,反映在价格上的表现是,商品价格每24小时翻一番。

津巴布韦政府试图通过发行更多的、面额更高的钞票来解决通货膨胀的问题。

他们货币的面额后面打出越来越多的0,三次重估津巴布韦元的价值,最终发行了四套津巴布韦元,面值100万亿的钞票在印刷机上狂印。

这让津巴布韦的百姓用满满一手推车的钱才能换到一条面包。

为了控制物价,政府甚至一度将高价购买商品定为非法,有人因此被捕入狱,这属于典型的解决不了问题,就解决提出问题的人。

2009年,津巴布韦元被废除,才稍稍控制住通货膨胀失控的局面,截止今日,津巴布韦仍然没有本国货币,百姓使用国际通行货币,比如美元、英镑和欧元。

在恶性通货膨胀之前,1津巴布韦元大约可以换1.25美元,如果津巴布韦元的汇率不变,单张100万亿面值的津巴布韦元钞票,就等于整个世界GDP的两倍。

现在,曾经的“非洲粮仓”“饿殍遍地”,90%的人找不到工作,60%的人吃不饱饭,5%的成年人感染艾滋病,人均寿命从1986年的61.6岁下降到40岁左右。

但更荒谬的是,津巴布韦这种超出你想象的通货膨胀在人类历史上只能排第二名。

惊不惊“喜”,意不意外?

排名第一的国家是1946年匈牙利,最高月通货膨胀率发生在当年7月,达到41900000000000000%,商品价格每15小时就会翻一番,而正常国家的健康通胀率水平约为3%,每23年商品价格才会增加1倍。

匈牙利的货币是pengo,随着恶性通货的到来,匈牙利引入了bil-pengo,这就是10亿pengo的缩写。

直到今天,虽然有了100万亿面值津巴布韦元钞票,这样强有力的挑战者,匈牙利至今仍保持着最高货币面值的记录——10万万亿pengo,津巴布韦的1000倍。

匈牙利最终用福林为货币单位,1福林相当于400000000000000000000000000000pengo,4后面29个0。

这一切来源于匈牙利政府的善心。

1945年,二战后遭受重创的匈牙利百废待兴,一半以上的工厂被摧毁。

为了恢复经济,保证民生,政府开始通过银行向企业发放大量贷款。

然而这种无原则的印钞与国内生产力严重下滑形成致命的错配,过多的货币追逐过少的商品,才造成匈牙利pengo的购买力暴跌,酿成灾难。

这就是为什么政府不能够通过单纯的印钱来偿还他们的债务,这不会有一个好结局。

简单来说,政府的债务就是大家经常听到的国债,要理解通货膨胀,就要理解ZF的行为和国债,国债比个人债务复杂得多,不是简单的人与人之间的资金拆借关系。

以世界的乞丐,国债最多的国家美国为例,目前美国负债约28.8万亿美元,其中欠日本1.3万亿美元,欠中国约1.1万亿美元(截止2021年11月)。

你可以认为日本是美国的第一金主爸爸,但美国对日本这个金主爸爸的态度并不那么的友好,应了中国那句老话:

借钱的是孙子,欠钱的是大爷。

尽管美国政府欠钱了,日本、中国仍然不能随时去敲白宫的大门索要这万亿美元。

美国财政部发行国债,你可以购买这些国债,美国政府每年向你支付该债券的利息,同时在债券到期的时候从你这里按面值买回。

除此之外,你如果真的想要抽回资金,你(日本、中国)都得自己去市场上交易卖出美国国债,而且美国政府随时都可能干预这些交易。

一个国家陷入财务困境,可能不得不拖欠国债,这意味着你可能拿不回你的钱,这种事情在历史上多次发生。

但美国国债通常被当作一种无风险的资产,所谓无风险资产,就是说除非地球爆炸,美国国债是不会违约的,是会还钱的,是会让你赚钱的。

至于原因嘛,美国人说,因为美元是世界上使用最广泛、最值得信赖、从不拖欠的货币,美国不能拖欠债务甚至都写进了宪法。

你觉得美国人说得对嘛?

最后,我用一个最好的比喻来总结一下,为什么政府不能无限印钞:

“如果钱长在树上,那么它们将会和树叶一样毫无价值。”

然而,在美国身上似乎出现了反例。

新冠对美国造成了严重打击,近5000万人被感染,近78万人去世,许多中小企业甚至大型公司倒闭,数百万人失业,旅游、酒店、饮食和娱乐等行业遭受毁灭性打击。

美国百年连锁店纷陷破产潮

为了对抗经济和社会的危局,美国政府调整了货币政策框架,通过一系列创记录措施,向整个美国社会注入巨额流动性,即印出来洪水般的钱。

正好美联储主席鲍威尔宣称的无限量化宽松一样,2020年3月以来,美联储通过在市场直接购买国债或者中长期债券的方式,增加市面上的钱,美联储资产规模,从2020年3月的4.24万亿美元,扩张至2021年9月的8.35万亿美元,增长了97%,相较2008年初增长了近10倍。

在天量货币的冲击下,美国的通货膨胀率创31年来最高纪录,10月为6.2%。即便如此,美国的通胀水平仍然相对可控,与津巴布韦和匈牙利曾经创下的通胀水平相距甚远。

是我们今天视频讲的理论和事实错了嘛?是美国有神的庇护嘛?这里面有什么奥秘综合网?如果你们感兴趣,本系列的下篇文章给您揭晓!

如果你觉得这篇文章让你有一点点收获,请分享给你的朋友们,我致力于给观众老爷们提供最优质可靠通俗有用的财经知识。

相关推荐: 启用了.xyz域名的区块链公司Paradigm.xyz

成立25亿美元风险基金 用.xyz域名进军Web3 自2021年以来,.xyz域名开始频繁出现在大众的视野,特别是在Web3领域发展迅速,众多知名的区块链终端如Block.xyz、Spiral.xyz、 Matcha.xyz、Monolith.xyz等都启用.…

本文来自网络,不代表综合网立场。转载请注明出处: https://zonghe.com/57549.html
网赚兼职
上一篇
下一篇

作者: 奥莉酱

这个人很懒,什么都没有留下~

为您推荐

发表回复

联系我们

联系我们

0532-83636888

在线咨询: QQ交谈

邮箱: 70859888@qq.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部